- AutorIn
- Jürgen Klaus Technische Universität Dresden
- Titel
- Essays on Market Efficiency in Bond and Equity Markets
- Zitierfähige Url:
- https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:bsz:14-qucosa2-848238
- Erstveröffentlichung
- 2023
- Datum der Einreichung
- 15.08.2022
- Datum der Verteidigung
- 20.03.2023
- Abstract (EN)
- Studien zu Markteffizienz in Anleihe- und Aktienmärkten
- Freie Schlagwörter (DE)
- Markteffizienz, informationelle Markteffizienz in Anleihe- Aktienmärkte
- Klassifikation (DDC)
- 330
- Klassifikation (RVK)
- QK 620
- GutachterIn
- Prof. Dr. Hermann Locarek-Junge
- Prof. Dr. Bernhard Schipp
- BetreuerIn Hochschule / Universität
- Prof. Dr. Hermann Locarek-Junge
- BetreuerIn - externe Einrichtung
- Prof. Dr. Bernhard Schipp
- Den akademischen Grad verleihende / prüfende Institution
- Technische Universität Dresden, Dresden
- Version / Begutachtungsstatus
- publizierte Version / Verlagsversion
- URN Qucosa
- urn:nbn:de:bsz:14-qucosa2-848238
- Veröffentlichungsdatum Qucosa
- 20.04.2023
- Dokumenttyp
- Dissertation
- Sprache des Dokumentes
- Englisch
- Lizenz / Rechtehinweis
- CC BY-NC-ND 4.0
- Inhaltsverzeichnis
Rational expectations and asset prices . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1.2 Non rational expectations and asset prices . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1.3 Information - key element for financial markets . . . . . . . . . . . . . 6 2 Research Overview 8 2.1 Research focus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 2.2 Thesis constituents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 2.3 Topical relatedness and thematic context . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2.4 Research contributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 3 Research Articles 14 3.1 Measuring Trump: The Volfefe Index and its Impact on European Fi- nancial Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 3.2 How floating rate notes stopped floating: Evidence from the negative interest rate regime . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 3.3 Apple, Microsoft, Amazon and Google - A Correlation Analysis: Evi- dence from a DCC-GARCH Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 3.4 Trump Tweet Impacts on the MSCI World Exposure with China Index - Evidence from an Event Study Deploying Cumulative Abnormal Returns 19 3.5 Euro Area Sovereign Ratings and the Rescue Funds: A Wavelet Trans- form Coherence Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 4 Selected Topics 22 4.1 Information efficiency and Twitter sentiment . . . . . . . . . . . . . . . 22 4.1.1 Information and its transmission . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 4.1.2 Twitter market impact measures . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 4.2 Negative interest rates in the Euro Area . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 4.2.1 Bond markets in uncharted territory . . . . . . . . . . . . . . . 26 4.2.2 Impacts on pricing and trading for non linear products . . . . . 27 5 Conclusions and Outlook 29 References 32 V Appendix Original Research Articles 39 VI