Titelaufnahme

Titel
A note on GMM-estimation of probit models with endogenous regressors / Joachim Wilde
VerfasserWilde, Joachim
ErschienenHalle : Inst. für Wirtschaftsforschung, 2005 ; Halle, Saale : Universitäts- und Landesbibliothek Sachsen-Anhalt, 2005
UmfangOnline-Ressource (Text, 76 KB)
SpracheEnglisch
SerieIWH-Diskussionspapiere ; 2005,4
URNurn:nbn:de:gbv:3:2-5214 
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A note on GMM-estimation of probit models with endogenous regressors [75.62 kb]
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Klassifikation
Keywords
Dagenais (1999) and Lucchetti (2002) have demonstrated that the naive GMM estimator of Grogger (1990) for the probit model with an endogenous regressor is not consistent. This paper completes their discussion by explaining the reason for the inconsistency and presenting a natural solution. Furthermore the resulting GMM estimator is analyzed in a Monte-Carlo simulation and compared with alternative estimators.